journalfront

Currencies

Yen Carry Trades Give Way to Franc as Japan, Swiss Rates Near

2024-12-05

In today's global financial markets, a significant trend is emerging. Investors are increasingly drawn to the franc as a key player in carry trades. This shift comes amid growing speculation that the Swiss policy rate might dip below that of Japan. Such a development could potentially alleviate the selling pressure on the yen. Carry trades involve borrowing currencies with low interest rates to invest in those with higher rates, aiming to secure a greater return. The yen and the franc have long been favored choices for these trades due to their historically low interest rates in Japan and Switzerland.

Unlock the Potential of Franc Carry Trades and their Impact on the Yen

Understanding the Mechanics of Carry Trades

Carry trades operate on the principle of exploiting interest rate differentials. By borrowing in a low-interest-rate currency like the yen and deploying the funds in a high-interest-rate currency like the franc, investors seek to profit from the interest rate gap. This strategy has gained popularity over the years as it offers the potential for significant returns. For example, if the interest rate in Switzerland is 1% higher than in Japan, an investor can borrow yen at a low rate and convert it to francs to invest. Over time, the accumulated interest differential can lead to substantial profits. However, it's important to note that carry trades also come with risks. Fluctuations in exchange rates can erode the gains made from interest differentials. If the franc were to depreciate against the yen, the overall return on the carry trade could be negatively affected.

The Impact on the Yen and Global Markets

The increasing reliance on the franc in carry trades has implications for the yen and the global financial landscape. As more investors flock to the franc, it puts downward pressure on the yen. This is because the demand for yen to fund the carry trades decreases. A weaker yen can have various effects on the Japanese economy. It can boost exports by making Japanese goods more competitive in international markets. On the other hand, it can also lead to higher import costs, which may impact inflation. Moreover, the movement of the franc in carry trades can have a ripple effect on other currencies and asset classes. For instance, if the franc strengthens significantly, it could lead to capital outflows from other emerging markets that are also involved in carry trades. This can create volatility in these markets and pose challenges for investors. In conclusion, the rise of the franc in carry trades is a phenomenon that demands close attention. It has the potential to reshape the dynamics between the yen and the franc and have broader implications for the global financial system. Investors need to carefully assess the risks and rewards associated with carry trades and stay vigilant in an ever-changing market environment.

6 декабря, празднуемый День инвестора, наступает премьера фильма. В нем будет показано, как Сбер внедряет концепцию создания человекоцентрических сервисов для людей и компаний.

Теги: Сбер, фильм, человекоцентризм

Результаты первого года стратегии 2026

Фильм рассказывает о том, что уже достигнуто в ходе реализации первой годовой стратегии 2026. Банк сформулировал ключевую задачу - помочь раскрытию потенциала человека и расширению его возможностей с использованием генерируемого искусственного интеллекта (GenAI). GenAI ускоряет научные, медицинские и промышленные прогрессы, помогает принимать правильные решения, минимизирует когнитивные искажения, повышает качество жизни и экономит время и деньги людей.

В 2024 году банковский сектор сталкивался с множеством проблем: высокая инфляция, жесткая конкуренция за кадры и рост зарплат, длительный период ужесточения денежно-кредитной политики и необычные меры ЦБ по усилиению кредитования. Все это происходило в условиях усиления конкуренции и борьбы за клиентов. В такой ситуации важно держать внимание на человека - на его долгосрочных интересах, финансовом благополучии, здоровье и других сферах жизни.

Развитие с ориентацией на потребности людей

Сегодня Сбер имеет 110 миллионов клиентов и 3,2 миллионов компаний, которые доверяют ему. Во весь год команда Сбера развивала продукты и услуги, ориентированные на потребности и задачи людей и бизнеса. Перезапуск программы лояльности «СберСпасибо», трансформация подписки «СберПрайм», оплата по улыбке, поддержка корпоративных клиентов в цифровой трансформации их бизнесов, перевод более 200 миллионов карт на собственный процессинг, многократный рост аудитории языковой модели GigaChat и нейросети Kandinsky - это лишь небольшая часть проектов, реализованных в интересах клиентов Сбера.

Все это отразилось в сильных финансовых результатах Сбера, ожидаемых акционерами. За 9 месяцев Сбер уже заработал более 1,2 триллионов рублей - почти на 7% выше аналогичного периода прошлого года.

Информация о работе банка в 2024 году

Подробнее о ключевых направлениях и промежуточных итогах работы банка в 2024 году можно узнать из фильма. Вы можете его посмотреть на сайте Сбербанка, на сайте «SBER для инвесторов», в Telegram-канале «SBER для инвесторов» и на VK. Также он будет транслироваться в эфире телеканала «Россия-24». Начало трансляции - в 10:00 мск.

В начале 2025 года, согласно сообщению Рамаз Чантурия, глава ассоциации «Росчайкофе», кофе станет дороже. Однако в втором полугодии следующего года тенденция изменится, и цены начнут снижаться.

Текущие цены на кофе и их особенности

За последний год сорт арабика подорожал на 80%, а стоимость сорта робуста удвоилась, достигнув 5300 долларов за тонну. Это является историческим рекордом. И эксперты считают, что это еще не предел, ведь после Нового года цены будут продолжать расти. Ситуация очень напряжена, так как текущие цены на арабику высокие, хотя ранее, примерно 10 лет назад, мы уже видели такие уровни. А вот робуста никогда не стоила так дорого. Кроме того, погода также влияет на цену кофе. Во Вьетнаме проливные дожди препятствуют сбору урожая и задерживают поставки на 15-20 дней. В Бразилии сильная засуха угрожает снижению урожая.

Прогнозы по урожаю кофе в ведущих странах

В феврале-марте станут более конкретны показатели урожайности кофе во Вьетнаме и Бразилии. Это будет иметь значительное влияние на цены. Сейчас нельзя точно сказать, насколько именно кофе подешевеет, но после первого тяжелого полугодия производители и потребители有望 получить вознаграждение в виде снижения цен в втором полугодии.

Влияние биржевых спекулянтов на цену кофе

Пока спрос на кофе остается на высоком уровне, а прогнозы по урожаю не самые оптимистичные, биржевые спекулянты используют все факторы для разгона цен. Это делает ситуацию еще более сложной. Но в будущем有望 увидеть снижение цен, когда станет ясно, как будет развиваться урожайность.

Может ли открытие кофейного хаба в России помочь снизить цены?

Ранее эксперт объяснил, что открытие кофейного хаба в России может помочь снизить цены на кофе. Но пока это еще не стало реальностью. Однако даже в отсутствие такого хаба, мы можем ожидать изменения в ценах кофе в зависимости от развития ситуаций на рынке.